Yapay zeka sistemlerinin e\u011fitimi ve \u00e7al\u0131\u015ft\u0131r\u0131lmas\u0131 i\u00e7in gereken donan\u0131mlara yap\u0131lan yat\u0131r\u0131mlar, k\u00fcresel bellek pazar\u0131nda ola\u011fan\u00fcst\u00fc bir b\u00fcy\u00fcmeye yol a\u00e7t\u0131. Counterpoint Research verilerine g\u00f6re, DRAM pazar\u0131n\u0131n geliri 2026\u2019n\u0131n \u00fc\u00e7\u00fcnc\u00fc \u00e7eyre\u011finde ge\u00e7en y\u0131l\u0131n ayn\u0131 d\u00f6nemine k\u0131yasla y\u00fczde 369 artt\u0131. Gigabit ba\u015f\u0131na ortalama sat\u0131\u015f fiyat\u0131 da 1,9 dolara y\u00fckseldi. Bu rakamlar, bellek talebinin yaln\u0131zca \u00fcretim miktar\u0131ndaki art\u0131\u015fla de\u011fil, fiyatlardaki y\u00fckseli\u015fle de desteklendi\u011fine i\u015faret ediyor.<\/p>\n
Talebin ba\u015fl\u0131ca kaynaklar\u0131, yapay zeka h\u0131zland\u0131r\u0131c\u0131lar\u0131 ve veri merkezleri oldu. B\u00fcy\u00fck teknoloji \u015firketleri, yapay zeka modellerini e\u011fitmek ve hizmet olarak sunmak i\u00e7in y\u00fcksek kapasiteli sunucular kuruyor. Bu sistemler, geleneksel sunuculara k\u0131yasla \u00e7ok daha fazla belle\u011fe ihtiya\u00e7 duyuyor. Dolay\u0131s\u0131yla bellek \u00fcreticileri, hem y\u00fcksek performansl\u0131 \u00fcr\u00fcnlere hem de sunucularda kullan\u0131lan geleneksel DRAM t\u00fcrlerine y\u00f6nelik g\u00fc\u00e7l\u00fc sipari\u015flerle kar\u015f\u0131la\u015f\u0131yor.<\/p>\n
Bu b\u00fcy\u00fcmeden en fazla yararlanan \u00fcreticiler G\u00fcney Kore merkezli \u015firketler oldu. Samsung, y\u00fczde 38 pazar pay\u0131yla k\u00fcresel DRAM pazar\u0131ndaki liderli\u011fini korudu. SK hynix y\u00fczde 29 payla ikinci s\u0131rada yer al\u0131rken ABD\u2019li Micron y\u00fczde 21 pay elde etti. \u00c7inli CXMT ise y\u00fczde 9\u2019luk payla d\u00f6rd\u00fcnc\u00fc s\u0131raya yerle\u015fti. Pazar pay\u0131 verileri, \u015firketlerin k\u00fcresel DRAM gelirindeki konumlar\u0131n\u0131 g\u00f6steriyor; farkl\u0131 bellek t\u00fcrlerinde ve \u00fcr\u00fcn kategorilerinde rekabetin seyri de\u011fi\u015febiliyor.<\/p>\n
SK hynix\u2019in geliri bir \u00f6nceki \u00e7eyre\u011fe g\u00f6re y\u00fczde 40\u2019tan fazla artt\u0131. Buna ra\u011fmen Samsung, toplam DRAM pazar\u0131nda ilk s\u0131radaki yerini korudu. Bu tablo, yapay zeka sunucular\u0131nda \u00f6ne \u00e7\u0131kan \u00fcr\u00fcnlere y\u00f6nelik g\u00fc\u00e7l\u00fc talebin, genel bellek pazar\u0131ndaki liderli\u011fi tek ba\u015f\u0131na belirlemedi\u011fini g\u00f6steriyor. \u00dcretim kapasitesi, \u00fcr\u00fcn \u00e7e\u015fitlili\u011fi ve farkl\u0131 m\u00fc\u015fteri gruplar\u0131na yap\u0131lan sat\u0131\u015flar da \u015firketlerin toplam gelirinde etkili oluyor.<\/p>\n
CXMT\u2019nin pazar pay\u0131 ge\u00e7en y\u0131l\u0131n ayn\u0131 d\u00f6nemine k\u0131yasla b\u00fcy\u00fcd\u00fc; ancak \u015firket ikinci \u00e7eyre\u011fe g\u00f6re bir puanl\u0131k gerileme ya\u015fad\u0131. Bu de\u011fi\u015fim, \u015firketin uzun vadeli b\u00fcy\u00fcmesini durdurdu\u011fu anlam\u0131na gelmiyor. Bununla birlikte, rakiplerin kapasite ve \u00fcr\u00fcn geli\u015ftirme yat\u0131r\u0131mlar\u0131 s\u00fcrerken CXMT\u2019nin pazar pay\u0131n\u0131 art\u0131rabilmesi, yeni nesil bellekleri ne \u00f6l\u00e7\u00fcde ve ne zaman seri \u00fcretebilece\u011fine ba\u011fl\u0131 olacak.<\/p>\n
Y\u00fcksek Bant Geni\u015flikli Bellek (HBM), yapay zeka h\u0131zland\u0131r\u0131c\u0131lar\u0131n\u0131n yan\u0131nda kullan\u0131lan ve b\u00fcy\u00fck miktarda veriyi y\u00fcksek h\u0131zla aktarabilen \u00f6zel bir DRAM t\u00fcr\u00fc. HBM, geli\u015fmi\u015f \u00fcretim ve paketleme teknolojileri gerektirdi\u011fi i\u00e7in DRAM \u00fcr\u00fcnleri aras\u0131nda y\u00fcksek katma de\u011ferli ve k\u00e2rl\u0131 kategorilerden biri olarak \u00f6ne \u00e7\u0131k\u0131yor. Counterpoint verilerine g\u00f6re HBM gelirleri, ge\u00e7en y\u0131l\u0131n ayn\u0131 \u00e7eyre\u011fine k\u0131yasla neredeyse iki kat\u0131na \u00e7\u0131kt\u0131.<\/p>\n
SK hynix, HBM3E sat\u0131\u015flar\u0131nda belirgin bir \u00fcst\u00fcnl\u00fc\u011fe sahipti. Ancak sekt\u00f6r HBM4 nesline ge\u00e7erken rekabetin dengeleri de\u011fi\u015febilir. Counterpoint\u2019in de\u011ferlendirmesine g\u00f6re Samsung, yeni nesil HBM4\u2019te \u00f6ne \u00e7\u0131k\u0131yor. Bu nedenle \u00f6nceki nesilde g\u00fc\u00e7l\u00fc konumda bulunan SK hynix\u2019in, m\u00fc\u015fterilerin yeni \u00fcr\u00fcn tercihleri ve \u00fcretim verimlili\u011fi bak\u0131m\u0131ndan rekabeti s\u00fcrd\u00fcrmesi gerekecek. HBM4\u2019teki \u015firket s\u0131ralamas\u0131 zaman i\u00e7inde \u00fcretim kapasitesi, \u00fcr\u00fcn performans\u0131 ve m\u00fc\u015fterilerin onay s\u00fcre\u00e7lerine g\u00f6re de\u011fi\u015febilir.<\/p>\n
CXMT\u2019nin HBM3E belle\u011fin seri \u00fcretimine gelecek y\u0131l ba\u015flamay\u0131 planlamas\u0131, \u015firketin bu alandaki konumunu geli\u015ftirme hedefini g\u00f6steriyor. Ancak seri \u00fcretim plan\u0131, \u00fcr\u00fcn\u00fcn rakiplerin \u00e7\u00f6z\u00fcmleriyle ayn\u0131 \u00f6l\u00e7ekte hemen rekabet edece\u011fi anlam\u0131na gelmiyor. \u00dcretim miktar\u0131n\u0131n art\u0131r\u0131lmas\u0131, \u00fcr\u00fcn kalitesinin do\u011frulanmas\u0131 ve m\u00fc\u015fterilerden sipari\u015f al\u0131nmas\u0131, pazarda g\u00fc\u00e7l\u00fc bir yer edinmek i\u00e7in ayr\u0131ca \u00f6nem ta\u015f\u0131yor.<\/p>\n
HBM, yapay zeka donan\u0131mlar\u0131n\u0131n en \u00e7ok dikkat \u00e7eken bellek t\u00fcr\u00fc olsa da pazar\u0131n b\u00fcy\u00fcmesi bununla s\u0131n\u0131rl\u0131 de\u011fil. Bilgisayar ve telefonlarda sistem belle\u011fi olarak kullan\u0131lan DDR ve LPDDR \u00fcr\u00fcnlerine y\u00f6nelik talep de h\u0131zla y\u00fckseliyor. Counterpoint verilerine g\u00f6re DDR talebi y\u0131ll\u0131k bazda y\u00fczde 500, LPDDR talebi ise y\u00fczde 400 artt\u0131. Bu oranlar, s\u00f6z konusu \u00fcr\u00fcnlere olan talepteki y\u0131ll\u0131k de\u011fi\u015fimi ifade ediyor; art\u0131\u015f\u0131n her cihaz t\u00fcr\u00fcnde ayn\u0131 \u00f6l\u00e7\u00fcde ya\u015fand\u0131\u011f\u0131 anlam\u0131na gelmiyor.<\/p>\n
Yapay zeka ajanlar\u0131n\u0131n yayg\u0131nla\u015fmas\u0131, sistem belle\u011fine olan ihtiyac\u0131 art\u0131ran unsurlardan biri. Bir cihaz \u00fczerinde ayn\u0131 anda \u00e7al\u0131\u015fan uygulamalar ve yapay zeka i\u015flevleri, verilerin bellekte tutulmas\u0131n\u0131 ve h\u0131zl\u0131 bi\u00e7imde i\u015flenmesini gerektiriyor. Bu nedenle sunucu taraf\u0131ndaki talebe ek olarak bilgisayar, telefon ve di\u011fer ak\u0131ll\u0131 cihazlarda daha y\u00fcksek bellek kapasiteleri \u00f6nem kazan\u0131yor. T\u00fcketici cihazlar\u0131ndaki talep, veri merkezleri kadar b\u00fcy\u00fck olmasa da toplam pazar\u0131n b\u00fcy\u00fcmesine katk\u0131 sa\u011fl\u0131yor.<\/p>\n
CXMT, en yeni LPDDR6 belle\u011fi seri \u00fcretime ge\u00e7iren ilk \u015firket oldu\u011funu bildiriyor. Xiaomi 18 Fold\u2019un 16 GB RAM kapasiteli s\u00fcr\u00fcmlerinde bu bellek t\u00fcr\u00fcn\u00fcn kullan\u0131ld\u0131\u011f\u0131 belirtiliyor. Yeni nesil LPDDR \u00fcr\u00fcnleri, mobil cihazlarda y\u00fcksek bellek kapasitesini desteklerken enerji t\u00fcketimini de s\u0131n\u0131rlamay\u0131 hedefliyor. Bununla birlikte, \u00fcr\u00fcn\u00fcn farkl\u0131 cihazlara yay\u0131lmas\u0131 \u00fcretim hacmine, cihaz \u00fcreticilerinin tercihine ve tedarik ko\u015fullar\u0131na ba\u011fl\u0131 olacak.<\/p>\n
DRAM fiyatlar\u0131ndaki art\u0131\u015f\u0131n h\u0131z\u0131, 2026\u2019n\u0131n \u00fc\u00e7\u00fcnc\u00fc \u00e7eyre\u011finde y\u0131l\u0131n ilk yar\u0131s\u0131na g\u00f6re yava\u015flad\u0131. Ancak art\u0131\u015f h\u0131z\u0131n\u0131n yava\u015flamas\u0131, fiyatlar\u0131n d\u00fc\u015ft\u00fc\u011f\u00fc anlam\u0131na gelmiyor. Counterpoint, bellek fiyatlar\u0131n\u0131n gelecek y\u0131l da g\u00fc\u00e7l\u00fc seyretmesini bekliyor. Bu g\u00f6r\u00fcn\u00fcm, bilgisayar veya telefon almay\u0131 planlayan t\u00fcketiciler a\u00e7\u0131s\u0131ndan bellek maliyetlerinin cihaz fiyatlar\u0131na yans\u0131maya devam edebilece\u011fi anlam\u0131na geliyor.<\/p>\n
Counterpoint Ara\u015ft\u0131rma Direkt\u00f6r\u00fc MS Hwang, standart DRAM fiyatlar\u0131n\u0131n bu y\u0131l HBM fiyatlar\u0131n\u0131n gerisinde kald\u0131\u011f\u0131n\u0131, \u015fimdi ise HBM fiyatlar\u0131n\u0131n aradaki fark\u0131 kapatmaya ba\u015flad\u0131\u011f\u0131n\u0131 belirtiyor. Hwang\u2019a g\u00f6re uzun vadeli tedarik anla\u015fmalar\u0131 fiyatlar\u0131 destekliyor. Ayr\u0131ca b\u00fcy\u00fck \u00f6l\u00e7ekli yeni fabrikalar\u0131n 2028\u2019e kadar \u00fcretime ba\u015flamas\u0131n\u0131n beklenmemesi, k\u0131sa vadede arz\u0131n s\u0131k\u0131 kalmas\u0131na yol a\u00e7abilir. Yeni tesislerin devreye al\u0131nmas\u0131 zaman alaca\u011f\u0131ndan, artan talebin \u00fcretim kapasitesine hemen yans\u0131mas\u0131 beklenmiyor.<\/p>\n
Bellek \u00fcreticilerinin kapasite yat\u0131r\u0131mlar\u0131, fiyatlar\u0131n gelecekteki seyrini belirleyecek \u00f6nemli etkenlerden biri olacak. Bunun yan\u0131nda yapay zeka sunucular\u0131na y\u00f6nelik sipari\u015flerin devam edip etmeyece\u011fi, \u00fcretim verimlili\u011fi ve farkl\u0131 bellek t\u00fcrleri aras\u0131ndaki talep da\u011f\u0131l\u0131m\u0131 da piyasay\u0131 etkileyebilir. Bu nedenle 2027\u2019ye ili\u015fkin y\u00fcksek fiyat beklentisi, mevcut arz ve yat\u0131r\u0131m planlar\u0131na dayanan bir \u00f6ng\u00f6r\u00fc olarak de\u011ferlendirilmelidir; fiyatlar\u0131n her \u00fcr\u00fcn ve b\u00f6lgede ayn\u0131 bi\u00e7imde de\u011fi\u015fece\u011fi anlam\u0131na gelmez.<\/p>\n
DRAM maliyetlerindeki y\u00fckseli\u015f, ak\u0131ll\u0131 telefon ve bilgisayar \u00fcreticilerinin \u00fcr\u00fcn maliyetlerini art\u0131rabilir. \u00dcreticiler bu ek maliyetleri cihaz fiyatlar\u0131na yans\u0131tabilir, k\u00e2r marjlar\u0131n\u0131 d\u00fc\u015f\u00fcrerek kar\u015f\u0131layabilir ya da donan\u0131m \u00f6zelliklerinde de\u011fi\u015fikli\u011fe gidebilir. Nihai t\u00fcketiciye etkisi, \u00fcr\u00fcn\u00fcn segmentine, \u00fcreticinin fiyatland\u0131rma stratejisine ve di\u011fer bile\u015fenlerin maliyetlerine g\u00f6re farkl\u0131l\u0131k g\u00f6sterecektir.<\/p>\n
DRAM pazar\u0131nda lider \u015firket hangisi?<\/strong><\/p>\n Counterpoint Research verilerine g\u00f6re Samsung, 2026\u2019n\u0131n \u00fc\u00e7\u00fcnc\u00fc \u00e7eyre\u011finde y\u00fczde 38 pazar pay\u0131yla k\u00fcresel DRAM pazar\u0131n\u0131n lideri oldu. SK hynix y\u00fczde 29, Micron y\u00fczde 21 ve CXMT y\u00fczde 9 pay ald\u0131.<\/p>\n HBM neden yapay zeka sistemlerinde kullan\u0131l\u0131yor?<\/strong><\/p>\n HBM, b\u00fcy\u00fck miktarda veriyi y\u00fcksek h\u0131zla aktarabilen bir bellek t\u00fcr\u00fc. Yapay zeka h\u0131zland\u0131r\u0131c\u0131lar\u0131n\u0131n yo\u011fun veri i\u015fleme gereksinimlerini kar\u015f\u0131lamaya yard\u0131mc\u0131 oluyor. Geli\u015fmi\u015f \u00fcretim ve paketleme s\u00fcre\u00e7leri nedeniyle geleneksel DRAM\u2019den farkl\u0131 bir \u00fcr\u00fcn kategorisi olarak de\u011ferlendiriliyor.<\/p>\n DDR ve LPDDR talebi neden art\u0131yor?<\/strong><\/p>\n Yapay zeka sunucular\u0131n\u0131n yan\u0131 s\u0131ra bilgisayar ve telefonlarda \u00e7al\u0131\u015fan uygulamalar da daha fazla sistem belle\u011fine ihtiya\u00e7 duyuyor. Yapay zeka ajanlar\u0131n\u0131n ve cihaz i\u00e7i i\u015fleme \u00f6zelliklerinin yayg\u0131nla\u015fmas\u0131, DDR ve mobil cihazlarda kullan\u0131lan LPDDR belleklere y\u00f6nelik talebi destekliyor.<\/p>\n Bellek fiyatlar\u0131 2027\u2019de d\u00fc\u015fecek mi?<\/strong><\/p>\n Counterpoint, arz\u0131n s\u0131k\u0131 kalmas\u0131 ve yeni fabrikalar\u0131n 2028\u2019e kadar \u00fcretime ba\u015flamas\u0131n\u0131n beklenmemesi nedeniyle bellek fiyatlar\u0131n\u0131n 2027\u2019de de y\u00fcksek seyredece\u011fini \u00f6ng\u00f6r\u00fcyor. Bu beklenti bir piyasa tahminidir; fiyatlar \u00fcr\u00fcn t\u00fcr\u00fcne, tedarik anla\u015fmalar\u0131na ve talebin seyrine g\u00f6re de\u011fi\u015febilir.<\/p>\n